上海阿姨被骗走了50万元养老钱！她也曾经有过怀疑，但是最后还是一步一步走入圈套。线下理财公司到底有多危险，千万提醒身边的老年人，别血本无归！

徐家姆妈是那种典型的上海阿姨，老夫妻两个和子女不住在一起，退休之后的生活圈子很小，屋子里柴米油盐，里弄里活动活动，偶尔出门旅游。

有一天她去买菜，路过一家理财公司，店门外竖着两块醒目的广告牌，几个业务员在路边候着。她放慢脚步的时候，店员凑上去推销，给她看的理财产品年收益都在10%以上，“想想看，你的钱存银行能有多少利息？”

上海朋泉资产管理有限公司，2014年5月注册成立，宣传文案嵌着一串串时髦字眼，“互联网金融线下理财服务的创新实践者”?！盎チ鹑凇毙旒夷仿枋翘倒?，电视上报纸上都在谈，一起玩的老伙伴也有人在投资。

她先是买了1万元1月期的产品，一个月后利息准时到账。她又试了试3月期、6月期的，周期越长，年收益率越高。最高的12月期产品年收益率14.4%，她一时半会儿不敢尝试，慢慢观望。

一开始，她连先生也没告诉，偶尔对孩子流露想买理财产品的心思，女儿女婿一句话打回来：“别去碰那种东西?！焙⒆用敲?，最多每周到家里吃一顿饭。老太太的投资行动，他们完全没有发觉。

徐家姆妈观察着朋泉，店面里的行情好像越来越好，她的收益也总能按月到账。她了解过公司老板的情况，“本地人，研究生学历，在××路上有一套房子，价值千万元以上。”巧得很，老太太家离××路很近，她甚至看到过老板出入小区。她相信了朋泉店员的分析：“老板的身家放在那里，几千万元就算亏空了，他也赔得起。”

老太太搜集着经济金融知识，从新闻联播到街坊闲谈，凡是能接触到的信息，都被她装进大脑里。她去参观金融博览会，在某个大型理财企业的宣传单上看到知名经济学家的头像；她熟知的一位本地电视节目主持人，出任了某家互联网金融公司的形象大使；前述公司所在集团的董事局主席，一度被盛传参加过国家的外事访问团。

老太太一项项罗列着于己有利的决策依据。以她的人生经验和知识结构，考虑到她所处的信息环境，用“谨慎”来形容她的投资决策并不为过，在签订50万元的一年期合同之前，她其实是用自己的办法做了背景调查、信息分析和风险控制。

“怎么会呢？怎么还能出事呢？”徐家姆妈懊恼、自责、害怕，“女儿婚前在我这里存了点钱，如果她知道我被人骗，肯定要把自己那笔钱收回去，那样我们就一无所有了?！?

一旦信了，越来越信

一无所有的受害者，李东方律师看得太多了。

李东方是上海市老年人法律服务中心的志愿者，她接待了开着残疾车上门求助的宋家夫妇。老夫妻年近七旬，没有子女。老太太是残障人士，长年生病，背了一身的债。前两年他们卖了市区的房子，准备在郊区置换一套便宜的小户型，一卖一买的差价用作还债和养老。

卖房子的钱陆陆续续到账80多万元，都拿来买了理财产品。付完新房子的定金和首付，想去朋泉把钱取出来，后者没有按照承诺“随时退款”。去年10月，业务员打电话告诉他们，老板跳楼了。

现在，老夫妻几乎身无分文，新房子的两万定金要不回来，卖家还要告他们违约。这些天，老太太再度住院，老先生跟着急出了高烧。

宋家夫妇在朋泉算大客户。投资额度超过10万元以上的客户，常有机会见到老板赵仕力。据朋泉曹杨门店前员工王伟的描述，赵擅长“以诚服人”，对待内部员工和重要客户，经常直白地说，公司资金主要用来放高利贷和炒股。

“有的人听了会被吓住，有的人呢，老板越是那样说，就越相信他，觉得他坦诚嘛。当然我们对外宣传也说有房产投资项目，但跟顾客怎么谈，就凭自己掌握了?！蓖跷八?，业务员看人下菜碟，有时把所谓的投资渠道描述得花好果好，有时给老人展示老板的身家头衔，兼而分析国家经济形势和“互联网金融”的大好前景。而王伟还能加上一句：“你看，连我自己都买了大几十万元，那还能有问题吗？”

这句是实话，他砸了80万元进去，一部分是自己的钱，一部分是家人的。

“天天看着那些广告，被诱惑了，老板说的话又那么让人信服。公司只有一个总部两家门店，业务员加起来十个左右，门店进出的账我都看着，老板身边还有人给我通风报信?！蓖跷?0多岁，他觉得受骗是因为“人说到底都有自己的认知盲点”。出事以后，他把客户名单上的受害人召集起来，想抱团讨说法。

王伟前后签过几十个客人，是业绩很好的业务员，“路边理财店做的就是中老年人的生意，有时候客人自己进店来问，有时候业务员上门推销。做这行不用懂什么金融，能拉来单子就行?！?

“老人心里知道这东西有风险，有的人会问你们把钱投资到哪里去，有的人很耐心，观察试探好几个月?！蓖跷安慌侣榉?，因为老人有个特点，一旦信了，越来越信，不太动摇。

徐家和宋家夫妻就是这样，几十万元投资都不是一次性购买，宋家夫妻手上一共有14份合同。王伟接触过的老人，有的不止在一家被骗，“此心不改”。

“小孩很忙的，没空管我这个事情”

2015年，上海市民因为电信诈骗损失15.1亿元，受害者以老年人居多。电信诈骗猖狂多年，整个社会慢慢建立起防范意识和防范手段。相比之下，投资理财诈骗的受害面比较小，涉案金额却大得多，15.1亿元甚至比不上一家中上规模企业所能吸收的资金量。

过去两年，上海市老年人法律服务中心接待了大量理财骗局的受害者。2015年，中心接待涉及老年财产权益纠纷咨询627次，其中68次和投资理财有关。工作人员宫庆华说，“三万五万，在电信诈骗来说是高额，但在投资理财案里是入门级的?！?

作为提供法律咨询服务的公益性机构，上海市老年人法律服务中心通常不是老人寻求法律救济的首选。李东方介绍，多数老人找到法律服务中心之前已经跑遍能跑的部门，“老人发现问题，一般都是因为当月利息没有准时到账。但他们不会马上行动，他们会等，到3个月以上没收到钱，坐不住了，去找公司，一看人都跑了，再三五成群想办法。等到他们报警，好几个月过去了，冻结欠款、立案、追缴都很难了?！?

宫庆华接待过的老年人，不管是事前购买理财产品还是事后维权，九成以上都瞒着子女，“他们想靠自己的能力解决问题?！?

为什么投资之前不跟子女商量？老人回答最多的一句话是，“小孩很忙的，没空管我这个事情?！?

为什么出了事不找子女帮忙？还是那句话，“小孩很忙的”，而且，“我已经很难过了，不想再让他们知道?！?

宫庆华分析，老年人有种不服输的心态，想证明自己有能力参与社会活动，有能力做投资，这种心态在高知、高收入老人群体表现得更明显。一旦出事，更要紧紧瞒着，害怕被子女指责，失了颜面。

很多老人购买理财产品是由于朋友、街坊的推荐，他们对自己的社交圈深信不疑。即便老人有机会跟子女谈论理财投资，那些来自子女的信息，无论从频度还是说服力上，都比不上身边的朋友。

不和子女同住的“优质客户”

绕过子女，是理财诈骗公司重要的营销法则。

陆飞曾经在一家老年旅游公司工作，公司明面上经营老年旅游业务，实际上通过组织旅游团向老人销售理财产品，额度低的5万元，高的200万元。公司有套“优质客户”标准，其中一条要求“老人不和子女同住”。

“对陌生老人，打电话请他们到店里，给他们介绍旅游产品，打探老人的基本情况，找机会介绍理财产品。熟一点了，组织老人做活动，有的公司会租赁一点实体说成是自有或投资的资产，比如果园、工厂、养老院，带着老人去参观。有了联络基础，约了去家里看望老人，送礼品，像是大米、食用油、旅游活动的现金抵用券。销售人员一般不接触子女，老人如果是和子女住一起的，上门拜访前旁敲侧击，确认子女不在家才去?！?

一天24小时，除了睡觉吃饭，还有漫漫长日要打发。有人陪着聊天，老人总是高兴的。陆飞说：“我们会跟老人说很多很多话，一定比子女和老人聊得多，而且聊得更开心?！?

熟练的业务员，上门聊天一次、送礼品一次、带老人参观实体一次，基本可以出单?！坝星椋欣?，这两条足够让老人掏钱。”陆飞待了半年，出单5份，金额45万元，拿到2.7万元提成。

“一份理财产品，给老人允诺10到12个点的收益，业务员提成6个点，各级主管、经理、副总、老总提掉十几个点，工资、房租、礼品和日?？?到10个点。你算算，公司得有什么样的投资回报率才能运营下去？”但老年人不懂这些，有的老人发现这家公司心思不在旅游，找业务员质问，这种情况叫“爆单”，业务员有专门的应对技巧。怎么谈单、怎么“打边”（当“托”），在员工培训时都教过。

陆飞后来决定辞职，他私下打电话给客户，建议他们在公司出问题之前退单。有些老人不理解：“为什么要退单？公司不是发展得很好？每年都有新的景点。”

问王伟，老人应该怎么对待路边理财店？他说：不要、不要、不要，完全不要理那些。

问陆飞，老人遇到像你之前待过的那种公司，怎么处理比较好？他说：很难，只能靠他们自己。

问李东方，朋泉骗走的钱能要回来吗？她说：不太可能。

问徐家姆妈，假如钱要不回来怎么办？老太太沉默。

为什么大爷大妈们更容易选择线下理财？

首先是，这类人群受限于资讯获取手段和渠道。大多数不熟悉互联网，一方面是接受新事物的能力有限，另一方面，在这一群体的潜意识中，还刻板的认为，互联网上的信息大多是骗人的这一片面观点。反而认为在家门口的店面实体更加靠谱，更容易相信面对面的信用承诺。

但是，别忘了，这些线下理财的客户经理们，可都是熟练掌握各种现代通讯设备，能够及时全面获得各方面资讯的80后。只要这些大爷大妈不具备或者说不主动搜寻相关的信息，忽悠他们简直so easy。

从这方面对比，P2P网贷与线下理财公司的投资人群在理财知识及风险承受能力上，存在着巨大的不同。是线下理财更容易崩断行业节操这根弦的原因之一。

说说对线下理财的监管真空

都说离钱最近的，是金融行业的人?；褂幸痪浠八怠安灰驹诘赖轮粮叩愀╊鹑?，也永远别去考验人性”。很显然，无论是传统金融还是互联网金融行业，他律，远比自律更重要。但线下理财公司目前基本上处于无监管的状态。

对于线下理财/财富公司而言，由于信息的不透明，其成交量、坏账等情况，监管层无从获知，使得监管难度骤增，这也使得该模式更具隐蔽性，更容易骗到钱。除了监管层监管难，社会监督、媒体监督，也无从谈起。

相比之下，P2P网贷平台的互联网化、线上交易的特点，决定着它在监管角度，具有可操作性。通过系统自动报备平台数据，监管层就可以知道平台单日成交量、投资人、借款人、待收及逾期/违约等情况。

可以说线下理财公司的投资人，是信息的弱势群体，他们无从判断资金去向，难以全面了解借款人的真实身份和借款用途，在线下财富公司的宣传中，往往只是大肆宣传高额投资回报，却不能给与足够的风险警示。

对于P2P网贷而言，按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的要求，P2P网贷平台对于借款人及融资项目基本信息，风险评估及可能产生的风险结果，已撮合未到期融资项目信息及平台经营管理信息等，都必须进行严格的披露。

模式空子加上监管真空，你信它自律得了？

模式有明显缺陷，信息不透明，政策有空子可钻，加上监管真空。你要是还信它是安全的，珍重不送。

那么，线下理财都隐藏着哪些风险的可能性？往下看：

线下理财是庞氏骗局与自融的“温床”。

一些线下财富公司在实际操作中，存在着先吸收投资人资金再放贷的情况，这种本末倒置的模式，极易形成资金池，乃至庞氏骗局，违法风险严重。同时，线下财富公司由于区域性分布，地域性挤兑风险更高，一旦发生问题，更容易引发群体性事件。

再有，从支付方式上看，P2P网贷的投资人，主要是通过网银充值转账，这两类支付模式的信用额度，是不一样的。而线下财富公司的投资人，基本是通过POS机，或者银行卡直接转账，甚至有些直接使用现金投资，且单笔金额巨大——那么问题来了，那么多的投资人，那么多的资金，将流向何处？谁来监管资金去向？

此外，线下理财公司的投资人，一般是向营业部业务员了解相关的投资咨询情况，其对于投资标的的选择，并不完全是投资人自主选择的结果。这里面，不排除业务员为了完成业绩指标，采用欺瞒、诱导等手段促成投资人投资的情况。

相比之下，P2P网贷投资人的决策，是通过网上制定。其交易过程是在线上自主完成的，包括交易的信息流、资金流。尤其是理财端必须要在线上通过充值、投标，资金再给到借款人。线下财富公司显然在交易模式上就与P2P网贷存在本质的不同，它们通过线下开设门店，整个交易流程在线下完成。

线下理财更易出现大规模资金诈骗

线下理财公司涉及资金规模之大，受害投资人群范围之广，不容小觑。据盈灿咨询统计，从目前出问题的线下理财公司看，其涉案金额少则达数亿元，多则达数百亿元以上，其受害投资人也常在数万人以上。

相比之下，P2P网贷投资人的决策，是通过网上制定。其交易过程是在线上自主完成的，包括交易的信息流、资金流。尤其是理财端必须要在线上通过充值、投标，资金再给到借款人。线下财富公司显然在交易模式上就与P2P网贷存在本质的不同，它们通过线下开设门店，整个交易流程在线下完成。

线下理财更易出现大规模资金诈骗

线下理财公司涉及资金规模之大，受害投资人群范围之广，不容小觑。据盈灿咨询统计，从目前出问题的线下理财公司看，其涉案金额少则达数亿元，多则达数百亿元以上，其受害投资人也常在数万人以上。

而相较于P2P网贷平台，涉案金额最高的几家问题平台中，盛融在线涉及资金规模为9.2亿元，受害投资人为10837人；里外贷涉及资金规模为9.3亿元，受害投资人为1830人；国湘资本涉及金额3.4亿元，受害投资人为4000余人。

此外，P2P网贷的投资人，可以做到充分的分散，哪怕只有一万块钱，你可以把资金投资到10个平台，一个平台投1000元；但假如是线下理财公司，你在这个公司签协议投1000元，那个公司投1000元，这显然不太可能，而很可能就是把1万或数十万直接投入了一家公司。因此，相比于P2P网贷线上投资，线下财富公司的分散度普遍偏低。

而线下理财公司之所以能够迅速扩张，短时间内形成巨大规模。要归功于高额的人力成本与营销成本投入。

以大大集团为例，其发展模式与e租宝十分相似，即大量发展线下公司及员工。在大大集团内部，激励员工的名言是“要成功先发疯，头脑简单向前冲”。

据媒体报道，大大集团主要靠“高薪”吸引员工，几乎无学历要求，底薪在6000-15000元之间。很多人受到诱惑，前去应聘。不过，诱人的“高薪”背后，是疯狂拉业绩的要求。在大大集团内部，有着“有钱就能提前转正，投钱就能尽快升职”的说法。大大集团南昌分公司某业务经理曾一个月出单300万元，超额完成业绩任务，随即被提拔为公司董事、总经理。

大大集团官网信息显示，截至2015年10月，该集团已在全国开设23家省公司、4家直辖市公司、229家市公司、374家分公司、717家支公司。另有内部材料显示，截至2015年11月30日，该集团在上海、北京等国内30个地区的工作人员总数达7.8万人，其中正式员工为3.1万人。

为什么大大集团、e租宝等公司，如此疯狂地吸收资金？这些公司是靠什么来支撑这么多投资人的利息以及高额的人力成本与营销成本？

相比各位投资人联系开头所述的暴雷事件，答案不言自明。

当然，小编这里，也并不是想要一竿子打翻一船人。但至少目前为止，线下理财的风险漏洞，远比你想象的要大的多。

该不该选择，怎么选，投资人需慎重考虑权衡。

来源：互联网金融内参综合自吃喝玩乐iin上海、网络